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这两天，一群金融大V忽然在微博上集体爆料称，中金公司预测，万科2021年年报净利只要250亿。
接下来到万科年报发布前，中金公司会不会给出新的预测，是不是250亿，我们临时无从得知。
万科股价持续下跌，一方面取过去半年多时间以来，地产行业市场行情不好相关；另一方面也缘于业绩表现不佳。
随后，大V们阐发了万科的房地产开发业务，给出了力证万科净利润只要250亿的三大缘由：
猫姐看了一下， 2020年万科全年报表分析毛利率为29.3%，房地产及相关业务的毛利率为22.6%。
但从本年1月份以来，涵盖招商证券、广发证券、中信证券等机构发布的研报来看，这些机构提供万科2021年净利润预测，基本在350亿-400亿之间。
以上合计280亿，税后220亿摆布，扣除少数股东权益估计减少归母净利润利润150亿。
你要晓得你买的是哪个万科！是阿谁口口声声跌破净资产后就回购的万科！是阿谁一边说活下去一边在2021年初高点拼命拿高价地的万科！是阿谁拿了高价地吃瘪后2022年低价地又不敢拿的万科！是阿谁说的比唱的好，但做的却稀烂的万科！
同时，万科也未能达成内部定下的7900亿发卖方针，达成率以至不足八成，这在万科汗青上都是没有发生过的。
猫姐又回忆了一下， 2021年中期业绩推介会上，万科董秘朱旭确确实实说过，触发两个条件的时候，公司就会当即进行股票回购：
投资收益上，2021年万科没有再显现类似广信那样的大手笔收购，也就不成能再显现大额投资收益。
而计提减值丧失，此前的2020年，万科就因对具有风险的廊坊的两个项目和保定项目计提了存货贬价预备，金额为41.8亿元。
猫姐看到，爆料的金融大V涵盖“张哥招财”、“股侠钟哥”、“广东股贤”、“A股清水微兰”、“财经女王”、“短线掘金老张”等，粉丝数量从几万到上百万，且爆料的内容几乎一模一样，言之凿凿。
2，2020年投资收益远高于前面年份，估计有广信资产包要素，2021年投资收益减少80亿。
猫姐判断，本年万科的净利润必然会下降，但下降到四成那么多，跌到只要250亿，该当不至于吧。
假如按照大V们预测的，那2021年万科房开业务的毛利率，将跌至不足15%。
但要说万科2021年归母净利润只要250亿，比2020年的415亿下跌近四成，猫姐认为，可能性不大。
参照2021年的行业环境，历来财政审慎的万科再度显现大额减值计提，也不是不成能。
终究万科不只具备规模效应，融资成本还低；有的房企，融资成本都不止15%了。
1，2021年房开业务毛利率比2020年降低至少8个点，也就是少了320亿毛利，假设2021年房开业务收入增量400亿，那么又多了80亿，合计减少毛利240亿，扣除增值税后减少200亿。
按照公司股东大会回购股份的一般性授权，董事会能够按照本钱市场和公司股价的波动和变化，酌情及当令回购已发行股份。
数据显示，2021年，万科累计实现合同发卖金额6277.8亿元，同比2020年的7041.5亿元下降10.8%，这也是万科初次显现发卖额负增加。
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发表于 2022-4-3 13:32:31
发表于 2022-4-6 22:34:46
