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“恒大在美国申请破产庇护”登上热搜榜。有信息称，中国恒大集团(以下简称“恒大”)本周四(8月17日)根据美国《破产法》第15章在位于曼哈顿的美国破产法院申请破产庇护。
中指研究院企业研究总监刘水向《证券日报》记者表示，破产清算意味着将目前所有资产变现后按必然比例清偿给债务人，破产庇护则有助于债务人通过破产沉整法式使公司起死回生。
易居研究院研究总监严跃进向《证券日报》记者表示，一般所理解的“破产”，严格来说属于“破产清算”，进入破产清算法式的企业不能继续运做。
恒大集团曾于2023年4月份披露，涉及170亿美元债务的A组沉组支撑和谈已有占未偿还本金总额77%以上的债务人表示支撑。而涉及债务近150亿美元的C组沉组支撑和谈，取得30%以上支撑。要实施沉组和谈，公司需要对各个组别取得75%的支撑。
北京中银律师事务所合股人、律师郭利军向《证券日报》记者表示，如恒大之申请获得美法律王法公法院承认，除可阻遏债务人在美国对其提告状讼或冻结其资产外，亦能答应美法律王法公法院承认中国香港、开曼群岛等地的涉及恒大之债务沉组法式，也付与相关外国债务人参取美国破产案件的权利。这将有益于恒大整合全球资产、加强取不一样地区债务人对话，加快债务沉组进度。
严跃进表示，此刻搅扰恒大的是，有一多量境外金融机构随时可能会要求冻结恒大资产，特别是涉及美元债方面的相关债务问题，所以恒大通盘考虑，积极寻求处理办法。
对此，协纵策略管理集团创始人黄立冲在接受《证券日报》记者采访时表示，美法律王法公法典第11篇第15章主要目的是为了协助涉及跨国元素的破产案件，出格是那些涉及美国境内资产的案件。此中主要包含三方面内容，包含美法律王法公法院能够承认外国的破产法式，并在美国境内赐与该法式相应的法令效力；被承认的外国破产法式的管理人能够在美国境内行使必然的权利和义务，包含催讨债务、措置资产等；以及鼓励美法律王法公法院取外法律王法公法院在处置跨国破产案件时进行协和谐合做，以实现破产法式的公道、高效和有序进行。
“而‘破产庇护’恰恰相反，完全能够开展运营活动，不能理解为‘恒大倒闭’。”严跃进表示，恒大启动相关申请，即便债务问题没处理，也不影响其后续内地房地产各类业务的开展。从这个角度看，破产庇护的核心在于“庇护”，实际上有益于企业更好处理债务问题和运营问题。
8月18日，中国恒大在港交所发布澄清公告称：“本公司目前正在一般按照打算推进境外债务沉组。由于本集团的美元债券受纽约法管辖，本公司按照美法律王法公法典第11篇第15章，向美法律王法公法院申请承认香港和英属维尔京群岛(BVI)法令体系下的境外债务沉组和谈放置，系一般推进境外沉组法式的一部门，不涉及破产申请。”
“破产庇护不等于破产。”北京威诺律师事务所主任杨兆全向《证券日报》记者表示，在破产庇护之下，公司还有债务沉组、业务沉整的机会，如果和债务人告竣分歧，落实减免债务、延期领取、债务转换股权等放置的情况下，公司可能会起死回生。
“此举有助于恒大整合全球资产，取境表里的债务人进行对话，勤奋通过债务沉组来进行破产沉整。”刘水表示。
总的来说，黄立冲表示，恒大的主要目的可能是为了庇护其在美国的资产不受债务人的催讨，同时也为其在全球范畴内的债务沉组提供更多的时间和空间。这是由于美国破产法院承认了外国的破产或债务沉组法式，那么在美国的债务人就不能再对该企业提告状讼或冻结其资产，曲到破产或债务沉组法式结束。
“恒大虽然注册在开曼群岛，为英国属地，但其投资者中如果包含美资且属于曼哈顿法院管辖，则曼哈顿法院对于恒大破产庇护就有法定管辖权。”刘水表示。
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发表于 2023-10-16 22:47:41
